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Adultos · 18 años en adelanteFondos indexados y comisiones · Soluciones
Un 1 % de comisión parece una nimiedad. Hoy lo calculamos a 30 años y entiendes por qué la industria prefiere que no lo hagas.
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La idea de Bogle
En 1976, John Bogle, fundador de Vanguard, lanzó el primer fondo indexado para el público. La idea parecía absurda: no intentar ganar al mercado, sino copiarlo con costes mínimos.
Le llamaron «la locura de Bogle». Hoy los fondos indexados gestionan billones de dólares en todo el mundo.
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1 Haz la cuenta
Inviertes 10.000 € durante 30 años. El mercado da un 6 % anual. Un fondo cobra un 1 % (te queda un 5 %) y otro casi nada (te queda el 6 %). ¿Cuánto tienes con cada uno?
10.000 × 1,05³⁰ ≈ 43.219 €. 10.000 × 1,06³⁰ ≈ 57.435 €. Ese «1 %» se ha llevado unos 14.200 €: casi una cuarta parte (un 24,7 %) de lo que habrías tenido.
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Compruébalo con tus cifras
Prueba la misma aportación con un 6 % y con un 5 %.
Esta actividad usa una calculadora de la web. Se puede hacer entre todos con la lección proyectada.
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Dónde se esconde la comisión
En el documento de datos fundamentales (KID) del fondo busca los gastos corrientes: es lo que te cobran cada año, lo veas o no. Además puede haber comisión de depósito, de suscripción o de reembolso.
En los indexados baratos suelen estar por debajo del 0,3 %; en muchos fondos activos, por encima del 1 %.
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Una ventaja fiscal muy española
En España puedes traspasar tu dinero de un fondo de inversión a otro sin pagar impuestos en ese momento: solo tributas cuando reembolsas. Por eso, si tienes un fondo caro, puedes cambiarlo a uno indexado sin que Hacienda se lleve un pellizco por el camino.
Ojo: los ETF, aunque también sean indexados, no se benefician de esta regla para las personas físicas residentes.
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2 ¿Verdadero o falso?
Un fondo indexado no puede perder dinero porque copia al mercado.
Si el mercado cae un 30 %, el fondo cae lo mismo. Es para dinero que no vas a necesitar en muchos años; el colchón de emergencia va aparte.
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3 ¿Te favorece o te cuesta?
Clasifica cada característica.
Marca con una X la columna de cada fila.
Te favorece Te cuesta Gastos corrientes del 0,15 % ✓ Comisión de suscripción del 3 % ✓ Invertir en miles de empresas de muchos países ✓ Cambiar de fondo cada vez que algo baja ✓ Aportar una cantidad fija cada mes ✓ Lo que más controlas no es la rentabilidad, sino los costes y tu comportamiento.
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Misión: la factura escondida
Busca el KID de cada fondo o plan de pensiones que tengas y apunta sus gastos corrientes.
Multiplica ese porcentaje por lo que tienes invertido: es lo que pagas cada año. Compáralo con un indexado de la misma categoría.