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Adultos · 18 anos ou maisFundos de índice, ETFs e taxas · Respostas
Uma taxa de 1 % parece uma bobagem. Hoje fazemos a conta em 30 anos, e você entende por que o mercado prefere que você não faça.
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A ideia de Bogle
Em 1976, John Bogle, fundador da Vanguard, lançou o primeiro fundo de índice para o público. A ideia parecia absurda: não tentar ganhar do mercado, e sim copiá-lo com custo mínimo.
Chamaram de «a loucura de Bogle». Hoje os fundos de índice administram trilhões de dólares no mundo todo.
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1 Faça a conta
Você aplica R$ 40.000 por 30 anos. O mercado rende 6 % ao ano. Um fundo cobra 1 % (sobram 5 %) e outro quase nada (sobram 6 %). Quanto você tem com cada um?
40.000 × 1,05³⁰ ≈ R$ 172.877. 40.000 × 1,06³⁰ ≈ R$ 229.740. Esse «1 %» levou uns R$ 56.900: quase um quarto (24,7 %) do que você teria.
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Confira com os seus números
Teste o mesmo aporte com 6 % e com 5 %.
Esta atividade usa uma calculadora do site. Dá para fazer com a turma toda, com a lição projetada.
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Onde a taxa se esconde
Na lâmina do fundo, procure a taxa de administração (e a de performance, se houver): é o que cobram todo ano, você vendo ou não.
Nos fundos de índice e ETFs baratos, ela costuma ficar abaixo de 0,5 % ao ano; em muitos fundos ativos, passa de 1 % ou 2 %.
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O come-cotas
No Brasil, a maioria dos fundos tem o come-cotas: duas vezes por ano, em maio e novembro, o fundo adianta o Imposto de Renda sobre o rendimento do período, com alíquota de 15 % (fundos de longo prazo) ou 20 % (curto prazo), diminuindo a quantidade de cotas.
Os ETFs negociados na bolsa não têm come-cotas: o imposto só é pago quando você vende. Assim, o dinheiro do imposto continua rendendo para você por mais tempo.
Fonte: Itaú Asset, «Pílula de ETFs: maio é mês de come-cotas» (29 de maio de 2024).
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2 Verdadeiro ou falso?
Um fundo de índice não pode perder dinheiro porque copia o mercado.
Se o mercado cai 30 %, o fundo cai o mesmo. Ele é para dinheiro de que você não vai precisar por muitos anos; a reserva de emergência fica à parte.
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3 Ajuda ou custa?
Classifique cada característica.
Marque com um X a coluna de cada linha.
Ajuda você Custa a você Taxa de administração de 0,2 % ✓ Taxa de administração de 2 % num fundo que só copia o índice ✓ Investir em milhares de empresas de muitos países ✓ Trocar de fundo toda vez que algo cai ✓ Aplicar um valor fixo todo mês ✓ O que você mais controla não é o rendimento, e sim os custos e o seu comportamento.
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Missão: a conta escondida
Procure a lâmina de cada fundo ou plano de previdência que você tem e anote a taxa de administração.
Multiplique essa porcentagem pelo valor aplicado: é o que você paga todo ano. Compare com um fundo de índice ou ETF da mesma categoria.