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Adultos · 18 anos ou maisFundos de índice, ETF e comissões · Soluções
Uma comissão de 1 % parece uma ninharia. Hoje fazemos as contas a 30 anos e percebes porque é que a indústria prefere que não as faças.
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A ideia de Bogle
Em 1976, John Bogle, fundador da Vanguard, lançou o primeiro fundo de índice para o público. A ideia parecia absurda: não tentar ganhar ao mercado, mas copiá-lo com custos mínimos.
Chamaram-lhe «a loucura de Bogle». Hoje, os fundos de índice gerem biliões de dólares em todo o mundo.
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1 Faz as contas
Investes 10.000 € durante 30 anos. O mercado dá 6 % ao ano. Um fundo cobra 1 % (ficas com 5 %) e outro quase nada (ficas com 6 %). Quanto tens com cada um?
10.000 × 1,05³⁰ ≈ 43.219 €. 10.000 × 1,06³⁰ ≈ 57.435 €. Esse «1 %» levou cerca de 14.200 €: quase um quarto (24,7 %) do que terias tido.
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Confirma com os teus números
Experimenta a mesma entrega com 6 % e com 5 %.
Esta atividade usa uma calculadora do site. Pode fazer-se com toda a turma, com a lição projetada.
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Onde se esconde a comissão
No documento de informação fundamental do fundo (o DIF, ou KID) procura os custos recorrentes: é o que te cobram todos os anos, vejas ou não. Pode ainda haver comissão de subscrição, de resgate ou de guarda de títulos no banco ou na corretora.
Nos fundos de índice e ETF baratos costumam ficar abaixo de 0,3 %; em muitos fundos ativos, acima de 1 %.
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Os impostos também contam
Em Portugal, os ganhos com ações e ETF pagam em regra 28 % de imposto, e só quando vendes. Enquanto não vendes, não pagas nada sobre o que valorizou.
Por isso, andar sempre a vender e a comprar tem um custo escondido: cada venda com ganho paga imposto, e esse dinheiro deixa de trabalhar para ti.
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2 Verdadeiro ou falso?
Um fundo de índice não pode perder dinheiro porque copia o mercado.
Se o mercado cai 30 %, o fundo cai o mesmo. É para dinheiro de que não vais precisar durante muitos anos; o fundo de emergência fica à parte.
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3 Favorece-te ou custa-te?
Classifica cada característica.
Marca com um X a coluna de cada linha.
Favorece-te Custa-te Custos recorrentes de 0,15 % ✓ Comissão de subscrição de 3 % ✓ Investir em milhares de empresas de muitos países ✓ Mudar de fundo sempre que alguma coisa desce ✓ Investir um valor fixo todos os meses ✓ O que mais controlas não é a rendibilidade, mas os custos e o teu comportamento.
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Missão: a fatura escondida
Procura o DIF de cada fundo, ETF ou PPR que tenhas e regista os custos recorrentes.
Multiplica essa percentagem pelo que tens investido: é o que pagas todos os anos. Compara com um fundo de índice da mesma categoria.